만선생의 기업분석

투자태도 코스피전망 반도체시황 시장점검공포가 왔을 때 팔지 말라 — 한국 증시 구조가 달라진 진짜 이유와 지금 투자 태도 상반기 코스피가 96% 오르는 동안 수익을 낸 투자자가 있고, 옆에서 지켜보기만 한 투자자도 있음. 차이는 실력이 아니었음. 이란 전쟁이 터졌을 때, 반도체가 흔들렸을 때, 어떤 태도를 가졌느냐의 차이였음. 한국 증시의 구조가 어떻게 바뀌었는지를 이해하면 다음번 공포가 왔을 때 흔들리지 않을 수 있음.📅 2026년 7월 2일  |  출처: 미래에셋증권 하반기 전망·한국은행·파이낸셜뉴스·매일경제  |  만선생의 기업분석 📌 이 글의 핵심 3줄 ▶ 한국 증시 유동성 구조가 바뀐 이유 — 반도체가 더 이상 경기 순환 산업이 아님 ▶ 이란 ..

SK하이닉스 기업분석 HBM ADR상장SK하이닉스 지금 왜 빠지나 — 영업이익 63조에 주가 조정, 펀더멘탈 괴리 완전 분석 2026년 7월 2일 현재, SK하이닉스는 2분기 영업이익 63조 원이라는 역대 최고 실적을 눈앞에 두고 주가는 고점 대비 -12% 구간임. 교보증권·IBK투자증권 두 곳 모두 목표주가 400만 원을 제시한 시점에서 이 조정을 어떻게 해석해야 하는가. 리포트 2종과 최신 기사를 기반으로 숫자와 논리를 모두 짚음.📅 2026년 7월 2일  |  출처: 교보증권(2026.07.01)·IBK투자증권(2026.07.02)·머니투데이·YTN  |  만선생의 기업분석 📌 이 글의 핵심 3줄 ▶ 조정 원인 3가지: 메타 클라우드 쇼크 + 기관/..

AI정책 오픈AI 트럼프 반도체투자트럼프 정부, 오픈AI 지분 취득 추진 — AI 생태계가 뒤바뀔 수 있는 이유 미국 정부가 민간 AI 기업의 지분을 취득하는 협상이 진행 중임. 오픈AI 기업가치 852조 달러, IPO는 2026년 하반기 예정. 이 딜이 성사되면 AI 역사상 처음으로 미국 정부가 빅테크 AI 회사의 주주가 되는 것. 한국의 삼성전자·SK하이닉스도 이 흐름과 직접 연결돼 있음.📅 2026년 7월 2일  |  출처: CNBC·TechCrunch·NOTUS·Bloomberg·OpenAI 공식  |  만선생의 기업분석 📌 이 글의 핵심 3줄 ▶ 트럼프 행정부 + 오픈AI, 1년 이상 미국 정부의 오픈AI 지분 취득 협상 진행 중 (2026.06..

반도체시황 메타클라우드 필라델피아반도체 차익실현메타 클라우드 쇼크 — 반도체주 3분기 첫날 급락, 조정인가 사이클 종료인가 2026년 7월 1일, 3분기 첫 거래일부터 미국 반도체주가 일제히 급락했음. 필라델피아 반도체지수 6.27% 하락, 마이크론 10.57% 폭락. 이유는 메타의 클라우드 사업 진출 소식. 그런데 마이크론의 실제 실적은 분기 매출이 전년 동기 대비 4배 이상 증가했음. 주가는 떨어지는데 실적은 역대급인 이 역설, 어떻게 해석해야 하는가.📅 2026년 7월 2일  |  출처: 뉴스1·뉴스핌·파이낸셜뉴스·블룸버그·CNBC  |  만선생의 기업분석 📌 이 글의 핵심 3줄 ▶ 3분기 첫날 필라델피아 반도체지수 6.27% 급락 — 마이크론 10..

투자철학 경제상식 외국인매도 펀더멘탈외국인·기관이 수십조 팔아도 주가가 오른다 — 수급보다 펀더멘탈이 중요한 이유 2026년 상반기, 외국인은 코스피에서 무려 116조 원을 순매도했음. 그런데 코스피는 같은 기간 96% 올랐음. 외국인이 팔아도 오르는 이 상황, 처음엔 이해가 안 될 수 있음. 그 이유를 알고 나면 '외국인·기관 매도' 뉴스에 흔들리지 않는 투자자가 될 수 있음.📅 2026년 7월 1일  |  출처: 파이낸셜뉴스·뉴스핌·이코노미트리뷴·알파경제  |  만선생의 기업분석 📌 이 글의 핵심 3줄 ▶ 외국인·기관 매도의 대부분은 기업 펀더멘탈이 아니라 '규제와 비중 제한' 때문 ▶ 국민연금 리밸런싱, ETF 자금 유출 = 기업이 나빠서가 아닌 ..