만선생의 기업분석

SK하이닉스 목표주가 430만원, PER 10배 받아야 하는 이유

기업분석 SK하이닉스 목표주가 430만원 2026년 6월 22일, 한화투자증권이 SK하이닉스 목표주가를 기존 163만원에서 430만원으로 164% 대폭 상향했다. 국내 증권사 최고 수준이다. PER 10배 적용이 왜 지금 가능한지, 숫자의 근거를 처음부터 짚어본다.① 오늘 왜 이렇게 올랐나 — 급등 원인 6월 22일 SK하이닉스는 장중 294만 2,000원까지 오르며 사상 최고가를 경신했다. 오전 시가총액 2,000조원을 처음 돌파한 데 이어 오후에는 삼성전자를 제치고 코스피 시총 1위에 오르는 역사적 장면까지 연출됐다. 장중 294만 2,000원까지 오르며 신고가를 경신했고, 시가총액은 2,000조원을 재돌파했다. 오늘 급등의 3가지 동시 촉매 ① 한화투자증권 목표주가 163만→430..

SK하이닉스 코스피 1위, 25년 만에 삼성전자 왕좌 교체

속보 SK하이닉스 코스피 시총 1위 6월 22일 오후, SK하이닉스가 삼성전자를 제치고 코스피 시가총액 1위에 올랐다. 25년 7개월 만의 역사적 순위 교체다. HBM이 만든 기적, 그 의미를 짚어본다.오늘 무슨 일이 일어났나 6월 22일 오후 12시 41분경, SK하이닉스는 전 거래일 대비 17만원(6.15%) 오른 293만 4,000원을 나타내며 시가총액 2,091조 687억원을 기록했다. 같은 시각 삼성전자 시가총액은 2,090조 446억원으로, SK하이닉스가 삼성전자를 앞서며 코스피 시총 1위에 올랐다. 삼성전자는 1999년 7월 29일 처음으로 국내 주식시장 시가총액 1위를 기록했고, 이후 2000년 11월 21일 이후로는 한 차례도 1위에서 내려온 적이 없었다. 25년 7개월 만에 왕..

레바논 분쟁해소 기구 합의, 코스피 반등 촉매 될까

속보 중동 정세 코스피 영향 레바논 내 군사작전 종료를 위한 분쟁해소 기구 설치에 미국·이란이 공동 합의했다. 스위스 협상 첫날 교착 위기 속에서 나온 이 합의가 종전 MOU 최대 걸림돌을 해소할 분기점이 될지 시장이 주시하고 있다.오늘 무슨 일이 일어났나 6월 22일 오전 뉴스핌 속보로 "레바논 내 군사작전 종료 위한 분쟁해소 기구 설치 합의" 공동성명이 전해졌다. 미국과 이란이 스위스 뷔르겐슈토크에서 진행 중인 60일 후속 협상에서 레바논 문제를 다루는 별도 해소 기구 설치에 뜻을 모은 것이다. 이는 전날(21일 현지시간) 밤까지 이어진 협상 교착 상황에서 나온 돌파구 소식이다. 협상 첫날 트럼프 대통령이 SNS에 "이란이 헤즈볼라를 막지 않으면 다시 강하게 타격하겠다"고 올리면서 이란 대표..

삼성전자 ROE 47%, 30년 만의 최고 수준이 의미하는 것

#삼성전자#ROE#성과급충당금#기업분석삼성전자 FY26 예상 ROE가 47~48%까지 치솟을 것으로 전망됨. 이는 2000년 닷컴 호황기 고점(41%)을 뛰어넘는 수치임. ROE가 이렇게 중요한 이유와, 2분기 실적에 숨어있는 '성과급 충당금'이라는 변수까지 깊이 있게 분석함. 📊 핵심 요약 iM증권 목표주가 480,000원, 상승여력 35.6% 제시 FY26 예상 ROE 47~48%, 2000년 닷컴 호황 고점(41%) 상회 2Q26 영업이익 76.1조 vs 충당금 미반영 시 87.8조 — 약 12조 차이 ① 왜 또 삼성전자인가 — ROE라는 새로운 근거삼성전자 6월 19일 종가는 354,000원. iM증권은 목표주가 480,000원, 상승여력 35.6%를 제시하며 투자의견 '..

SK하이닉스 목표주가 350만원, 12거래일째 사상 최고가 행진

#SK하이닉스#목표주가#HBM#기업분석SK하이닉스가 6월 19일 276만 4,000원으로 사상 최고가를 또 갈아치움. iM증권은 목표주가를 350만 원으로 상향했고, 2분기 영업이익은 63.7조 원에 달할 것으로 전망함. 사상 최고가 행진 속에서 추가 상승 여력은 얼마나 남았는지 8개 항목으로 정밀 분석함. 📊 핵심 요약 2Q26 영업이익 63.7조 원 전망 (영업이익률 75.1%) iM증권 목표주가 350만 원 상향, 상승여력 26.6% 시총 삼성전자 대비 95.2%까지 추격, ADR 상장 기대감 동반 ① 6월 19일, 또 사상 최고가SK하이닉스는 6월 19일 전 거래일 대비 7만 9,000원(2.94%) 오른 276만 4,000원에 거래를 마치며 종가 기준 사상 최고가를 새로..

삼성전자 목표주가 48만원, 2분기 영업이익 92조 어떻게 가능한가

#삼성전자#목표주가#DRAM#기업분석삼성전자가 2분기 영업이익 90조 원대를 예고하며 증권가 목표주가가 줄줄이 상향되고 있음. 6월 18일 종가 362,500원에서 19일 354,000원으로 조정받았는데, 이 조정이 매수 기회인지 8개 항목으로 정밀 분석함. 📊 핵심 요약 2Q26 영업이익 92조 원 전망 (전년比 +1,850%) 하나증권 목표주가 480,000원 상향, SK증권은 610,000원 제시 12개월 선행 PER 약 6~7배, 마이크론(10배) 대비 저평가 ① 6월 19일, 왜 조정받았나삼성전자는 6월 18일 362,500원으로 마감한 뒤, 19일 354,000원으로 약 2.3% 내림. 다만 이는 개별 악재라기보다 코스피 전체가 9000선 돌파 이후 사상 최고치 부담에..

이란 스위스 담판, SK하이닉스 ADR 승인 — 6월 22일 주간 3대 변수

#코스피#호르무즈#SK하이닉스ADR#주간이슈코스피 9000 돌파 후 첫 거래일, 이번 주는 변수가 많음. 스위스에서는 미국·이란 외교담판이 진행 중이고, 동시에 SK하이닉스 ADR 운명을 가를 SEC 결정이 같은 주간에 예정됨. 월요일 아침 꼭 알아야 할 3가지를 정리함. 📅 6월 22일 주간 핵심 일정 21일(현지) 미·이란 스위스 4자 회담 결과 22일 주간 SK하이닉스 ADR SEC 승인 여부 24일(현지) 마이크론 실적 발표 ① 호르무즈, 재봉쇄 선언 다음 날 스위스 담판이란이 20일 호르무즈 해협 재봉쇄를 선언한 지 하루 만에, 미국과 이란 대표단이 21일 스위스 루체른 인근에서 대면 협상에 들어감. 협상에는 파키스탄·카타르가 중재자로 참여하는 4자 회담 형식으로 진행됨..

세력 매집 흔적 알아채는 법 — 거래량으로 찾기

거래량이 평소보다 갑자기 늘었는데 주가는 크게 안 움직이는 날, 혹시 본 적 있으신가요? 그게 바로 큰손(세력)이 조용히 물량을 모으고 있다는 신호일 수 있습니다. 오늘은 거래량만으로 세력의 흔적을 알아채는 방법을 쉽게 정리합니다. 📍 이번 편에서 배울 내용 세력이 왜 '조용히' 매집하는지 거래량과 주가를 함께 보는 법 매집 흔적 4가지 패턴 초보가 흔히 하는 착각 피하는 법 세력은 왜 조용히 움직일까'세력'이라는 말, 막연하게 무섭게 느껴질 수 있는데요. 쉽게 말하면 자금 규모가 큰 투자자(기관·외국인·큰손 개인 등)를 가리키는 말임. 이들이 한 종목을 살 때 한 번에 다 사버리면 어떻게 될까요?큰 금액이 한꺼번에 들어가면 주가가 바로 급등해버려서, 정작 원하는 만큼 싸게..

국민연금 다음달 55조 매도, 코스피 1만 막힐까

국민연금리밸런싱코스피전망수급변수국민연금이 이달 말로 끝나는 국내주식 리밸런싱 유예 조치를 다음달부터 재개함. 단순 계산상 최대 55조원에 달하는 매도 물량이 시장에 풀릴 수 있다는 분석이 나오면서, 코스피 1만 시대를 향하던 상승 랠리에 제동이 걸릴지 관심이 쏠림. 다음 주 핵심 변수로 떠오른 국민연금발 수급 리스크를 정리함.2026년 6월 21일 기준 · 금융투자업계 및 최신 국내언론 보도 종합📌 3줄 요약국민연금 리밸런싱 유예가 이달 말 종료, 다음달부터 단계적으로 최대 55조원 매도 압력 발생 가능목표비중 상향(14.9%→20.8%)·기간 연장(10일→20일) 등 완충 장치가 이미 마련돼 충격은 과거보다 제한적일 전망실제로 19일 연기금이 5267억원 순매도하며 선제적 조정 움직임이 이미 일부 감..

SK하이닉스 시총 삼성전자 95%, 2차 랠리 오나

SK하이닉스삼성전자시가총액마이크론실적SK하이닉스 시가총액이 삼성전자의 95.2%까지 따라붙었음. 1년 전만 해도 51.1%에 불과했던 격차가 두 배 가까이 좁혀진 셈임. 코스피 9000 시대를 이끈 두 회사의 시총 지각변동과, 이번 주 예정된 마이크론 실적이 '2차 실적 랠리'의 분기점이 될 수 있는 이유를 정리함.2026년 6월 21일 기준 · 한국거래소 자료 및 최신 증권사 리포트 종합📌 3줄 요약SK하이닉스 시총, 삼성전자 대비 95.2%까지 추격(1년 전 51.1%) — 6/19 종가 기준 1970조원 vs 2070조원HBM 가격 인상과 ADR 상장 기대감이 SK하이닉스 재평가를 이끄는 핵심 동력6월 24일(현지시간) 마이크론 실적 발표가 국내 반도체 대형주 '2차 랠리' 여부를 가를 분수령95..